作为普惠金融体系的重要组成部分，小额贷款公司近年来发展迅速。截至2014年9月，我国小额贷款公司共有8591家，实收资本8070.6亿元，贷款余额9078.81亿元。但在快速发展过程中，小额贷款公司暴露了使命偏移的问题，面临融资成本偏高、交易运营成本过大、机构经营成本上升等现实困境，制约着小额贷款公司的可持续发展。

从交易成本的角度来看，造成小额贷款公司发展陷入困境的原因主要有三个方面。首先，政策管制严苛，致使融资成本偏高。在现有的政策中，小额贷款公司的融资渠道单一，绝大多数依赖股东资本金，基本无法获得捐赠或银行融资，致使小额贷款公司融资受到严重约束，贷款成本随之拔高。

其次，信息不对称普遍，导致交易运营成本过大。由于国内征信体系不健全，小额贷款公司难以充分获取借款人信用信息及资金使用情况，致使潜在坏账风险较高。在信息不对称情况下，小额贷款公司面临风险较大，为保证资金安全相应提高了执行成本，从而推高了交易运营成本。

最后，税负较重，拉升了机构经营成本。小额贷款公司需要交纳的税种较多，包括营业税、企业所得税、城市维护建设税、房产税、印花税等，同时难以享受到国家财税优惠政策。较重的税负，限制了机构的利润空间，拉升了机构的经营成本，最终影响到小额贷款公司的进一步发展。

    未来，小额贷款公司要摆脱上述困境，需要从多个方面设计其交易成本控制框架，包括但不限于突破现有政策限制、创新机构融资渠道，落实财税优惠政策、降低机构经营成本，放宽利率管制、实行利率“阶梯化”，完善基础设施建设和基本公共服务，建立信用评价体系、降低信息不对称，引进信贷专业人才、密切联系借款人，强化内控机制建设、减少交易执行成本等。只有不断加强小额贷款公司的交易成本控制，有效降低机构的各项支出，才能令其重回服务“三农”和小微企业的可持续发展轨道。