在消费升级的潮流中，商业模式的进步，使得人们消费时的选择更为多样化和有更大的自由度。外卖平台的出现，让人们可以利用美团和饿了么突破物理半径，在成百上千家餐馆中进行选择。同样，汽车融资租赁模式在国内的发展，使得人们在消费汽车时有了更大的自由度。

马克思说过：“人类的选择是一个由必然向自由的飞跃。”伴随汽车融资租赁而来的商业模式和科技进步，为这种飞跃提供了可能性。消费者可以在全款、汽车消费信贷和融资租赁中进行选择，而更多被汽车信贷拒之门外的长尾人群，则因为融资租赁的出现有了消费汽车的能力。这种消费能力的提升和消费选择的多样化，意味着消费的自由。

值得人们去关注的是，汽车融资租赁的进阶路径以及如何才能对中国汽车流通行业和汽车消费带来最大化的价值。

汽车融资租赁，时代发展的必然

尽管直到近两年，汽车融资租赁才在国内崭露头角。但在欧美等西方国家，汽车融资租赁早已是一种成熟的汽车消费形式。尤其直接租赁模式，为人们购车带来了极大的便利，购车人以支付租金的形式享有车辆的使用权，不仅门槛更低而且更为灵活。

美国的汽车融资租赁，从上世纪八十年代开始发展。那段时期也正是美国现代消费产业发展的黄金十年，人们对娱乐、医疗健康和金融的需求大增，以融资租赁的方式用车也开始成为潮流。到了八十年代后期，美国有大约12%的轿车是通过融资租赁的方式销售。而到了2016年，美国主要汽车厂商有超过30%的车辆都是通过融资租赁方式销售。

目前，中国处于与美国八十年代相似的阶段，进入消费总量增速提升、消费结构逐步改变的时期。在这种背景之下，可以说汽车融资租赁在国内的发展，是时代进步的必然选择。而且，由于互联网和大数据等科技进步，汽车融资租赁在国内的起步颇为迅猛，成为汽车金融中的一匹黑马。

根据艾瑞咨询发布的《2019年中国汽车融资租赁行业研究报告》，2018年中国汽车金融的市场规模约为15265亿元，而汽车融资租赁的市场规模为2255亿元，未来三年将保持20%左右的复合增速。不过，根据罗兰贝格的数据，中国2017年新车融资租赁渗透率仅为4%，而美国的渗透率超过30%。可见，国内汽车融资租赁仍然有着巨大的增长空间。

互联巨头布局，开启新消费时代

汽车融资租赁作为汽车金融中的“蓝海”市场，也获得了BATJ为首的互联网巨头的关注。它们对汽车融资租赁的投资和布局，一方面意味着该市场充满想象力的前景，另一方面也直接推动了汽车融资租赁的快速发展。其中，易鑫集团得到了百度、腾讯和京东的多轮融资，推出“弹个车”的大搜车则获得了阿里巴巴和蚂蚁金服的多轮融资，优信背后有百度和腾讯的投资，花生好车背后则是京东的投资，此外狮桥租赁也获得了百度的投资。

虽然目前入场的资本尚不足以支撑汽车融资租赁的爆发性增长，但互联网巨头利用自身平台资源对汽车融资租赁产品的支持，仍使得这种新的用车方式展露出令人振奋的价值。如，大搜车旗下的弹个车，本身便是基于蚂蚁金服开放平台的赋能，诞生的弹性购车金融服务方案。2016年底，大搜车推出弹个车后，其在国内首创的“1成首付 先用后买”模式，便掀起了国内汽车融资租赁的发展浪潮。

所以，将“弹个车”作为范例，不仅可以厘清汽车融资租赁的价值何在，也能描绘出其未来发展的图景。

第一，激活产业活力。

众多周知，2018年中国汽车销量出现了28年来的首次下跌。根据中国汽车工业协会数据显示，2018年汽车销量为2808万辆，下滑3.6%。

在汽车行业整体遇冷的背景下，汽车融资租赁却保持着活力。弹个车在2018年双11，成交量达到了12306台，成交总额达到18.11亿元，蝉联天猫汽车融资租赁平台销量第一名。此外，截至2018年11月，弹个车已经落地超过5500家社区店，覆盖了31个省份、325个市和2079个区县。其灵活信用购车方式，加上这张如毛细血管般的渠道网络，为整个汽车流通行业带来了宝贵的活力，也让汽车主机厂找到了挖掘市场增量新方式。这也是为何有超过50余家汽车厂商与弹个车展开合作的原因所在。

第二，覆盖长尾用户。

广东省融资租赁协会副会长于洪锋认为：目前中国汽车市场趋于结构性饱和，一二线城市和中产阶级千人汽车拥有量已经饱和；而低线城市虽然地处偏远，但不代表居民信用低，从金融资产角度来看，属于优质、高信用水平的资产。

不过，偏远的县乡镇区域，一方面没有传统4S店渠道覆盖，另一方面也很难获得主流银行和汽车金融公司的融资服务。而这也正是汽车融资租赁的价值所在，利用自身超低首付、灵活分期的特点，能够覆盖海量长尾用户，让这部分长尾人群也能享受到信用购车。事实上，弹个车的用户中，大部分为三四五线城市的年轻用户。他们只需要通过支付宝账户，最快5分钟就可完成信用审批，其他流程也全部可以线上完成，效率极高。

第三，创造社会价值。

近几年，普惠金融已经成为国家级战略。而汽车融资租赁，以大数据征信体系为基础，使汽车金融覆盖更多长尾人群，本身便是普惠金融的应有之义。而汽车融资租赁作为一个新行业的崛起，也必然会带动大量创业、就业人群，为整个社会带来积极的活力。如，弹个车社区店所采用的合伙人机制，在全国创造了10万就业机会。而考虑到未来该行业持续快速发展，其带来的就业机会将会更为可观。

初级阶段，探索进阶之路

目前，国内汽车融资租赁行业仍然处于起步探索阶段，和所有新生事物一样都存在着诸多问题。电商行业刚起步时也曾经历数年的野蛮生长期，直到2019年1月1日，《电子商务法》才真正实施。Uber带动的全球网约车浪潮，直到现在还处于规范化的进程之中。而汽车融资租赁，在目前的起步阶段，也面临着诸如法律、征信、消费者教育等问题。尤其《融资租赁法》尚没有出台，导致很多问题仍然无法可依。

当然，这些问题有赖于每一家汽车融资租赁企业通过自身的努力，来促进行业的规范化发展。面对规范化问题，弹个车采取的品牌管控和渠道商双管齐下的方式或许值得借鉴。一方面，品牌方对不自律的社区店绝不姑息；另一方面，弹个车成立了全国渠道商总理事会和分理事会，全国弹个车渠道商签署自律公约，这种行业自律方式可以一定程度上减少很多问题的发生。

此外，汽车行业作为重资产行业，产业链长、涉及环节多，本身便容易滋生各种问题。而从长远角度来看，解决这些问题，需要利用金融科技来优化赋能整个产业链，方能从根本上斩断滋生问题的土壤。同样以弹个车为例，其目前正将自己定位为具有金融科技属性的平台，连接新零售、新金融的供给侧与需求侧。通过将汽车融资租赁业务需要的能力模块化，弹个车可以向国内租赁机构进行九大模块的赋能，其中涉及资金筹措、客户导流、车源整合、数据风控、物流仓储、线下渠道、车务服务、租期资产、车辆处置等。这样便形成了平台-租赁机构-消费者的三方结构，由于有了标准化的体系，也就能最大程度减少问题的发生。所以，目前来看，金融科技平台将会是汽车融资租赁进阶的必由之路。

周总理曾说过：任何新生事物在开始时都不过是一株幼苗，一切新生事物之可贵，就因为在这新生的幼苗中，有无限的活力在成长，成长为巨人、成长为力量。汽车融资租赁正是这样的新生事物，它仍然是一株幼苗，但值得人们去期待，有一天它终将会成长为一种改变生活的力量。（以租代购研究）